围猎万科 宝能系300亿融资路径起底

2015年12月20日00:00

来源:投实微信号

   投实君按:数百亿计的银行信贷、发债、股权质押融资、杠杆资管计划…这些融资渠道成为宝能系“狙击”万科资金的主要来源,也显示出宝能系资本平台强大的融资功能。一张详尽的宝能系资金来源图,揭示了万科股权大战背后的金融机构综合服务能力之争。后附文章起底宝能系:3年走完平安16年历程剑指千亿目标》

  来源:《21世纪经济报道》

  作者:记者黄杰 ,王俊丹 ,闫沁波 ,黄斌深圳、上海、重庆、北京报道

围猎万科 宝能系300亿融资路径起底

围猎万科 宝能系300亿融资路径起底

围猎万科 宝能系300亿融资路径起底

  万科、宝能公告互相指责“口水战”背后,是已准备“上膛”的资金。

  除银行信贷、债券、股权质押等传统资金来源,宝能系近期通过资管计划以1∶2杠杆融资,成为其“狙击”万科资金的主要来源。

  在深圳市钜盛华股份有限公司(以下简称“钜盛华”)12月15日回复深交所关注函披露,以自有资金认购资管计划劣后级后,其优先级资金来源备受关注。

  21世纪经济报道记者调查发现,钜盛华为增持万科所设立的7个资管计划中,优先级资金较大概率来自银行理财资金。平安银行、民生银行、广发银行、建设银行深圳分行为上述7个资管计划的托管银行。

  此外,21世纪经济报道记者还发现,一款南方资本广钜2号资产管理计划于2015年12月14日完成备案,该资管计划初始规模30亿元。其在投资者数量、管理人、托管人、投资范围等项目上,均与此前的南方资本广钜1号资产管理计划相同。

  深圳一位银行业内人士透露,除已披露的7个资管计划,宝能系在12月12日左右还获得数笔带有杠杆的资管计划融资批复。

  杠杆资金或来自理财新资管计划已成立

  截至12月11日,宝能系合计持有万科24.81亿股,占万科总股本的22.45%。

  万科15日公告,钜盛华就其11月27日至12月4日通过7个资管计划购入万科A股4.97%股份做了披露。

  公告显示,钜盛华是通过南方资本、泰信基金、西部利得3家公司的7个资管计划合计买入万科A股5.49亿股。备案信息显示,7个资管计划规模总计在187.5亿。

  通过7个带杠杆的资管计划,钜盛华完成对万科的增持,成为万科第一大股东。举牌资金来源,谁为钜盛华提供了优先级资金?

  钜盛华在答复深交所关注函中表示,增持万科所耗费的96.5亿资金中,钜盛华直接出资32亿元,优先级委托人出资64亿元。资管计划杠杆为1∶2,钜盛华认购劣后级。

  21世纪经济报道记者采访的多位银行业内人士认为,“认购资管计划优先级资金的,很可能来自于银行理财资金;一方面,银行理财急于寻找资产,另一方面,从融资角度看,银行理财成本相对较低,对于融资方而言,成本在7%左右”。

  根据上述7个资管计划的备案信息,南方资本旗下为安盛1号、安盛2号、安盛3号、广钜1号;西部利得旗下宝禄1号、金裕1号;泰信基金旗下为泰信1号资管计划。其中,存续期两年的安盛1号、2号、3号资管计划规模均为15亿元,由平安银行托管,均为分层交易结构,于11月24日报备;广钜1号存续期两年,规模30亿元,由广发银行托管,于11月26日报备;宝禄1号、金裕1号存续期3年,分三层交易结构,于12月2日报备,规模分别为30亿元、45亿元,均由建设银行深圳分行托管;泰信1号存续期2年,分两层交易结构,规模37.5亿元,于11月30日报备,托管行为民生银行。

  “一般而言,优先级资金认购行会要求资管计划托管在本行。”前述资管业内人士称。

  一位不愿具名的基金子公司人士透露,平安银行此前与南方资本协商相关配资业务协议,以南方资本为通道,该业务在深圳分行落地,涉及资金逾50亿元。接近于平安银行的人士确认了上述信息,但对具体数额未做回应。

  根据回复函,钜盛华确认了最后一次举牌动用了3倍杠杆资金,而由平安银行托管的安盛1、2、3号资管计划总规模为45亿元,相应优先级资金则为30亿元。

  “除了这7个资管计划,宝能系上周末还获得数笔带有杠杆的资管计划融资批复。”一位不愿具名的券商资管人士称,但该人士拒绝透露涉及机构及资金规模。

  基金业协会报备信息显示,12月14日,南方资本旗下30亿元的广钜2号资管计划获批,托管银行为广发银行,期限2年并由两级分层机构。

  该资管计划在起始规模、投资者数量、管理人、托管人、投资范围等项目上均与此前的南方资本广钜1号相同。但21世纪经济报道记者无法核实该资管计划是否投资于万科A股。

  一位华南城商行人士表示,投资标的为万科的股票,2∶1的杠杆比例符合市场行情,同时也有私募人士分析称,优先级资金可能来自其他保险公司,即另有险资搭上钜盛华的顺风车入股万科,但目前没有证据指向任何一家具体的保险公司。

  银行信贷资金驰援去年资产规模突涨数倍

  21世纪经济报道记者获悉,自6月至今,平安银行为宝能系旗下企业深业物流、钜盛华提供了约27亿元贷款。

  另外,21世纪经济报道记者获得的两份宝能系公司交易所公司债申报稿显示,截至2015年二季度末,钜盛华在各类金融机构获得总授信85亿元,其中已提用67.76亿元,未提用金额17.23亿元。截至2015年5月末,对钜盛华发放贷款最多的是工商银行、交通银行、建设银行、农业银行,分别提供贷款21.54亿元、10.5亿元、7亿元、6亿元。渤海信托也向钜盛华融资15亿元。

  21世纪经济报道记者获得的一份金融机构尽职调查报告显示,宝能系的另一重要平台——宝能控股(中国)有限公司(以下简称“宝能控股”)截至2015年6月30日的金融机构借款余额194.97亿元。在宝能控股2015年获得的5笔贷款当中,仅两笔来自银行,其余则来自信托公司和资产管理公司,其中来自平安信托的资金高达34.97亿,利率12.5%。来自长城资产和浙江工商信托的资金分别为18亿和9亿,成本趋近平安信托。其余两笔贷款来自平安银行和民生银行,数量分别为10亿和3.7亿。

  与宝能系获得银行贷款的同时,是其资产规模的迅速扩大。

  以2014年观察,钜盛华、宝能控股资产规模迅速膨胀,且存货金额都非常之大,存货和投资性房地产的庞大数量,导致了宝能系资产规模的迅速膨胀。

  “资产规模的增长,有利于宝能系获得更多银行贷款。”有当地金融界人士这样评价。

  钜盛华2012年、2013年、2014年及2015年上半年的净利润分别为1.93亿元、2.07亿元、2.92亿和6.22亿元。净利润主要来源于现代物流收入、金融投资收益等,即深业物流和前海人寿。

  宝能控股存货占比亦非常之高。截至2015年5月末,宝能控股存货高达261亿。投资性房地191亿。其他应收账款101.5亿。

  但进行尽调的金融机构认为这是宝能系优势所在,其认为:存货和投资性房地产占据了宝能控股资产的最大部分,超过75%,这符合宝能控股作为一家集物业开发与物业综合运营于一体的房地产业务集大成者的特点。相对于一般的房地产企业集团,在深圳市拥有大量自持物业的宝能控股,其资产配置及质量无疑更为优质。

  此外,宝能系还通过发债获得资金“弹药”补充。

  9月14日,保监会官网显示,同意前海人寿在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券,发行规模不超过人民币58亿元。前海人寿已于9月29日、11月17日和12月17日分三期用完该额度,每期发行规模分别为25亿元、18亿元和15亿元,债券票息均为6.25%。

  与此同时,宝能系还将“输血”通道对准了交易所公司债。21世纪经济报道获得的两份宝能系公司交易所公司债申报稿显示,钜盛华和宝能地产已分别于今年11月3日和10月20日向交易所提交“小公募”债发行申请,总额度为60亿元。但截至发稿,交易所网站上尚未有这两只债券的受理信息。

  起底宝能系:3年走完平安16年历程剑指千亿目标

  来源:中国证券报

  在深圳地产圈,关于上月一宗“地王”的热议仍未歇止。5月15日,名不见经传的深圳金利通投资有限公司,经过近360轮举牌、约3小时的激战后,以48.3亿元摘得深圳宝安中心区地块,刷新目前深圳最高土地单价纪录。

  当地媒体及圈内人士,将摘牌方一致锁定为宝能系。

  宝能系是谁?

  据上证报记者调查,卖蔬菜起家的姚振华、姚建辉两位潮汕兄弟,已悄然构筑起一块集地产、保险、物流、小额贷款、公估、教育、医疗、农业等众多产业的庞大而神秘的资本拼图,其中最大的产业布局是房地产,核心金融平台则是前海人寿。

  以3年时间,走完平安16年历程;用5年计划,剑指1200亿自有物业。

  姚氏兄弟将潮汕商人的剽悍、凶狠演绎得淋漓尽致。以前海人寿为核心金融平台,一个横跨综合物业开发、金融、现代物流、文化旅游、民生产业的资本帝国已然成型。

  激进之中,为宝能系资本运作“护航”的前海人寿也颇具争议。其被曝采用高额手续费、高薪挖角等非常规手段来拓展业务,总规模保费的9成依赖于高现金价值保险这一类险种,存在极大的风险隐患。记者最新获悉,目前,保险监管机构正对前海人寿等险企的经营及管理情况进行驻点检查。

  “宝能系这几年的运作太过激进,战线拉得很长,资金如何有效运转十分关键。”市场人士评点说。

  前海人寿野蛮生长

  在长袖善舞的各类资本系中,无论枝蔓何等庞杂、产业如何交错、持股何其隐秘,都绕不开一个核心的金融平台,经此完成内部资本通联、财务融通的功效,其中又往往隐匿着灰色的资本运作

  工商资料显示,前海人寿由深圳市宝能投资集团有限公司(简称“宝能集团”)旗下深圳市钜盛华实业发展有限公司(持前海人寿20%股份)牵头、联合深圳市深粤控股有限公司、深圳粤商物流有限公司、深圳市凯诚恒信仓库有限公司、深圳市健马科技开发有限公司、广州立白企业集团有限公司共同筹建,姚振华担任前海人寿董事长。

  没有人怀疑,前海人寿是匹黑马。2011年9月获准筹备,2012年3月正式开业,2013年度规模保费就突破百亿,达143.1亿元,在全国人身险公司中排名第13位。今年1-4月,规模保费突破百亿,直追2013年全年规模保费。前海人寿公开宣称的目标是,今年(规模)保费达500亿左右,明年目标1000亿。

  “太猛了!从规模保费看,前海人寿用3年时间,做了中国平安花16年才做到的事情。”深圳一保险业人士感叹。

  据了解,截至2013年末,全国仅有8家寿险公司的规模保费超过500亿元,规模超千亿的仅3家。

  事实上,前海人寿打出生之日起便透着一股剽悍之气。

  从成立伊始,大打“3倍同行工资”旗帜四处招人;随后以月均开设1-2家分支机构的速度大步快跑;三个月后拿下第一张保单;今年5月12日,前海人寿上海分公司开业,打响广东省以外扩张的第一枪。目前,前海人寿在全国落子已近20家。

  前海人寿加速度的背后,将潮汕商人剽悍、凶狠的特征演绎得淋漓尽致。

  但在保险圈内人看来,前海人寿是个逾矩者。由于民营股东的短期趋利特质,这些保险公司的业务结构存在趋同性,却又与老牌保险公司背道而驰。他们往往飞蛾扑火般地倚赖于高现金价值保险,目的就是拉现金流。

  何为高现金价值保险?浅白来说,这类险种多以万能险为主,销售渠道嫁接于银行及网络,产品特征是:预期收益高、产品期限短、保障功能弱、资本占用大。保监会最新统计数据显示,今年1至4月,前海人寿这类产品的规模保费收入约为96亿元。这一数据不仅是其去年同期数据的约3.6倍,更占其今年前4月所有保险产品总规模保费收入的约九成,凸显出前海人寿产品结构的畸形程度及高风险。

  在保险业内人士看来,风险一是,高现金价值产品的预期收益率一般达4%至7%,再加上给销售商(银行和第三方网络销售平台)2%至3%的手续费率,总的资金成本普遍在6%至9%左右,给保险公司的投资和管理带来很大压力。

  其二,为覆盖这些产品的高额成本,保险公司不得不将这些资金配置到收益高、期限长的另类资产上。如前海人寿大量投资于房地产项目,但地产投资期限较长、变现能力较差,而高现金价值业务又容易引发退保现象,满期给付周期又较短,易引发现金流断档风险。

  其三,这些产品属于高资本消耗险种,会快速拉低保险公司的偿付能力充足率指标,迫使保险公司不停地增加资本金,目前非上市保险公司补充资本的主要途径为股东增资等。股东是否具备长期持续的注资能力,是又一大考验。

  此外,打上民营烙印的前海人寿也可能存在道德风险。近年来,前海人寿竞争手段剽悍,频频被曝出采取高额手续费、高薪挖角等形式来发展业务,引起了监管部门的关注。与此同时,前海人寿高管流失严重,在同类公司中较突出。

  圈内传言,归根结底,这都与前海人寿实际控制人宝能集团在经营上的“强势”相关。更有保险业人士质疑,前海人寿可能已成为控股股东的融资平台,不排除有借助关联交易等投资通道,进行内幕操作等违规交易的可能。

  保监会主席项俊波在最近一次内部会议上直言,一些保险公司除了极少数实际控制人之外,其他人都不知道“钱去哪了”,且金额动辄几亿元甚至数十亿元。知情人士指出,这些公司主要为民营资本实际控制的保险公司。

  记者最新获悉,基于前海人寿的上述业务特征及风险,保险监管机构正对公司的经营及管理情况进行驻点检查。

  房地产输血玄机

  “五年时间,投资1200亿元,开发建设40个创新型购物中心,全部统一自持经营。”在宝能集团的宏伟蓝图中,前海人寿的位置举足轻重

  其实,姚振华更为人熟知的产业版图是房地产。2010年,他与王石等人一道,成为《特区拓荒牛卅载竞风流》上榜人物之一,被称为“隐形地产的大鳄”,旗下核心地产平台是深圳市宝能地产股份有限公司(简称“宝能地产”)。

  “公司正在开发建设的项目有26个,今后每年保持8至10个商业项目推出。”宝能地产营销人士王琳(化名)向记者描绘。

  王琳说,宝能地产旗下广泛涉足住宅、商业地产、旅游地产、养老地产等,主要分布在深圳、北京、天津等,其中深圳的土地储备十分可观,正在运营中的有宝能太古城、宝能龙华项目及西丽宝能华府等。此外,南澳桔钓沙白金五星级酒店项目、深圳国际物流总部基地项目亦规模庞大。

  “公司任何一块地都很值钱,如位于深圳罗湖区的笋岗物流园区,按照深圳市规划,未来将打造成为罗湖新中心区的一部分,目前价值已超百亿,更新后,价值不可估量。”一位在宝能集团供职多年的知情人士向记者透露,这块地也是当年姚振华的发家之地。

  一份2012年的资料显示,当时,宝能集团在全国范围内直接、间接的土地储备已超过2000万平方米。

  “集团计划用五年时间,投资1200亿元,至2018年开发建设40个创新型购物中心,全部统一自持经营。”近日,宝能集团副总裁吴永刚对外透露的一席话,更是令业界目瞪口呆。

  然而,一个难以绕开的话题是,“5年1200亿投资”,钱从何处来?

  翻看公开信息不难发现,前海人寿在当中扮演了举足轻重的角色。

  资料显示,仅2013年,前海人寿便与宝能系存在五项重大关联交易,其分别以1.6亿、7.02亿、2265万、2.7亿、4亿、1.3亿收购佛山宝能49%股权、宝能酒店40%股权、惠州宝能100%股权等资产,总计投资额达17亿。

  “这些操作都是合规的,在业内是潜规则。”前海人寿方面人士称。

  值得注意的是,今年以来,前海人寿的房地产投资愈发生猛。3月,在“贵阳·深圳大数据和文化旅游产业发展推介会”上,姚振华声称,前海人寿已和贵阳市政府签订了两项总投资达80亿的投资协议。

  同月,前海人寿斥资4亿元、溢价484%拍得深圳宝安区一处养老设施用地,称要进军养老地产项目,再度震惊业界。“前海人寿此次拿地开发的总成本将达到8-9亿元,至少要运营25年才能回本。”有养老服务企业人士指出。

  工商信息显示,前海人寿还成立了两家房地产开发全资子公司,注册资本分别为2.8亿和1.3亿。

  “民营地产系资本之所以对投资保险公司趋之若鹜,最大动因是看中了保险业的低成本融资功能。即通过销售保险产品来达到快速吸金的目的,然后再将这些巨额保险资金迅速投入地产项目,壮大原有地产产业。”一位保险业内人士说。

  不过,风险也相伴而行。如前所述,前海人寿的现金流及道德风险等隐患不容小觑。

  据了解,此次保监会驻点检查的内容正是:在采用公允价值法对投资性房地产估值的保险公司中,有没有公司巧借地产评估增值、滥用公允价值计量的方式,以达到虚增偿付能力充足率、粉饰报表的现象。

  从前海人寿2013年年报来看,体现在其财务报表里的投资性房地产数据,就是采用公允价值法计量的方式,通过按现行市场价值再评估后确定的。至于在评估的过程中,前海人寿的偿付能力充足率是否存在“虚高”的情况,有待于监管部门的最终结果。

  业内人士说,保险公司通过操控地产估值利润来提高偿付能力,背后隐藏的风险在于:纸面上的财富,掩盖了保险公司实际资产水平,于此体现的偿付能力指标并非真实。“在不动产价格上升通道中,这样的担忧或许是庸人自扰;但若不动产进入下行通道,情况则正好相反,偿付能力的‘泡沫’便会破裂。”

  宝能系的“障眼法”

  姚振华及姚建辉旗下掌控着其他数十家公司,这些公司运营低调,甚至不乏空壳公司,多数沦为资本运作的棋子。在A股市场,姚氏兄弟虽然控股宝诚股份,并是深振业的二股东,但却迟迟不见实质性动作,更像是在玩票

  作为避人耳目的运作手段,壳公司的设立及繁杂的股权构架,是资本大鳄运作的常规动作。

  前海人寿的股权设计就颇为隐秘。工商资料显示,公司目前共有七大股东,其中包括持股20%的钜盛华实业、持股20%的深粤控股、持股19.8%的粤商物流、持股19.65%的凯诚恒信、持股5.52%的健马科技、持股4%的广州立白企业集团等。

  这其中,宝能集团公开承认为关联公司的仅有钜盛华。工商资料显示,钜盛华注册资本17.6亿元,由宝能集团持股99%,宝源物流持股1%。

  然而,进一步查询股东资料,结合知情人士的采访获知,深粤控股、粤商物流、凯诚恒信三家公司很可能是宝能集团的裙带公司,因此姚振华得以出任前海人寿董事长。若真是同属一家,宝能系实际已控制了前海人寿最少79.45%的股权。

  “注册影子关联公司的好处在于,从事资本运作和二级市场举牌比较隐蔽,降低运作成本。”国信证券一位长期关注宝能系的研究员说。

  回溯资料,宝能系2012年首度亮相资本市场时,便通过多个账户运作。其时,宝能系通过旗下关联公司钜盛华、华利通、傲诗伟杰,以一致行动人身份三度举牌深振业,与深圳国资委争夺控股权。目前,宝能系仍为仅次于深圳国资的深振业A第二大股东,合计持有约2亿股,市值近10亿。

  更早前的2010年,宝能系还斩获了另一家上市公司ST湖科(原名),其后更名为ST宝诚,现名宝诚股份。宝能系旗下的钜盛华是第一大股东,持股比例达19.9%。2012年2月,宝诚股份公布定增预案,拟向钜盛华及其一致行动人傲诗伟杰分别发行3500万股、2500万股,合计募资5.3亿元用于补充流动资金。但该方案遭证监会否决。

  此外,深物业A2009年的公告显示,深圳市华南投资开发股份有限公司(下称华南投资)持有公司49854股。经查,华南投资亦为宝能系关联公司。

  值得注意的是,除了深粤控股、粤商物流、凯诚恒信3家影子公司,以及隐藏其后的股东深圳思恩控股、深圳粤商合创投资、深圳凯诚恒信3家公司外,加之此前已露面的钜盛华、华利通、傲诗伟杰、华南投资共10家关联公司外,宝能系旗下还设有不少千丝万缕的裙带公司:如中林实业、钜华投资、宝能控股中国有限公司(简称“宝能控股”)、宝能国际(香港)有限公司等等,持股架构盘根错节。

  一个微妙的联结点是,上述公司中,不少公司的法定代表人为叶伟青,包括钜盛华、中林实业及宝能地产等。公开信息显示,叶伟青2000年进入宝能集团工作,先后担任宝能集团财务负责人、财务副总监、董事副总经理等职,2009年11月至今担任钜盛华实业董事长、总经理,并担任前海人寿董事、宝能地产董事长兼总经理等关键职务。

  姚氏兄弟不再低调

  做蔬菜生意起家的姚氏兄弟,在多年打拼后,已缔造了一个资本帝国的雏形,横跨综合物业开发、金融、现代物流、文化旅游、民生产业五大板块

  宝能系另一位重量级人物是姚建辉,即姚振华之弟。

  姚建辉最早出现在2000年宝能集团的注册信息中,其时任法人代表、董事长、总经理,之后姚振华与姚建辉不断对换董事长、总经理等职位,目前宝能集团由姚振华100%独资。

  资料显示,姚建辉1971年出生,现任宝诚股份法定代表人、副董事长、总经理,钜盛华董事,深圳深业物流集团董事长,傲诗伟杰执行董事,宝能控股董事长。

  宝能控股应是宝能系另一个重要平台。工商资料显示,宝能控股设立于2006年1月,注册资本6.2亿,为台港澳法人独资,法人代表为姚建辉。此外,前身为宝能物流(集团)有限公司、现名宝能国际(香港)有限公司的董事也是姚建辉。

  据了解,姚氏兄弟是潮州人,1992年踏足深圳,先后涉足物流、食品、建材、金融、房地产、商业、农林业等领域。姚振华1988-1992年就读于华南理工大学工业管理工程专业本科,目前担任宝能集团董事长、前海人寿董事长、广东潮联会名誉会长、广东省连锁经营协会副会长等职。

  “两兄弟都在国企深业集团工作过,之后出来创业。”宝能集团一位知情人士告诉记者,“70后”的姚氏兄弟很低调,极少接受媒体采访,外界对其的印象停留在几年前举牌深振业、掌控宝诚股份时的“资本新贵”印象。

  数年前,记者曾在深振业股东大会现场看到,当宝能系举牌方代表姚建辉姗姗来迟、步入会场时,威风凛凛,飒爽英姿,大佬范十足,参会的一些中小股东甚至集体起立鼓掌表示欢迎,场面颇为有趣。

  其实,姚氏兄弟有着鲜为人知的艰辛创业史。

  打开深圳市市场监督管理局官网,宝能集团最早的办公地点在深圳市福强路的中港城,现搬迁至位于深圳市罗湖区笋岗街道宝安北路2088号深业物流大厦10楼。

  股权变更信息显示,宝能集团前身为深圳市新保康实业发展有限公司(以下简称“新保康”),新保康的前身则是设立于1997年的深圳市新保康蔬菜实业有限公司,2002年改名为深圳市钜华投资发展有限公司,2004年改名为深圳市银涛投资发展有限公司。2011年改名为深圳宝能华府置业有限公司。

  英雄不问出处。做蔬菜生意起家的姚氏兄弟,在多年打拼后,已缔造了一个资本帝国的雏形。

  宝能集团官网介绍,宝能的投资领域主要有综合物业开发、金融、现代物流、文化旅游、民生产业五大板块,下辖宝能地产、前海人寿、钜盛华、广东云信资信评估、粤商小额贷款公司、深圳宝时惠电子商务、深圳民鲜农产品等子公司。

  记者调查发现,宝能系其他资产还包括建业集团、深业物流等。日前,记者来到位于八卦岭笋岗路的深业物流大厦,一楼便是宝能集团前台,深业物流集团、前海人寿、宝能集团等多公司在同一栋楼办公。其中,深业物流的原股东方深业集团与宝能集团的神秘关系颇值得玩味。

  宝能集团一位知情人士告诉记者,深业物流成立于1983年,当时由国资背景的深业集团与宝能集团合资运作,公司目前所在的笋岗物流园区也由深业集团提供,但后不知何故,深业集团逐步撤出了深业物流。目前,深业物流股东为傲诗伟杰与钜盛华实业,为宝能系全资所有。

  公开资料显示,该公司是深圳最大的综合型物流企业之一,目前主要经营综合仓储、大型汽车交易市场、二手车及汽车配件物流等多项业务,其经营的华南汽车交易市场是深圳市目前规模最大的汽车交易市场,年交易额超过100亿元,约占深圳三分之一的市场份额,年拉动税收超10亿。

  曾经低调的姚氏兄弟,在宝能系高调的资本运作中开始显山露水。

编辑:首席编辑娄恒