一年产量仅够一天买卖!苹果火爆炒客疯狂,郑商所接连两日紧急出招

2018年05月18日09:15

来源:大河网

  | 大河报·大河财立方记者 周世龙 见习记者 黄鑫

  近期,苹果期货异常火爆,使得郑商所不得不调整手续费以应对投机客。

  5月15日,苹果期货主力1810合约(以下简称AP1810)上涨幅度达到7.89%,创下2月底以来最大单日涨幅。5月16日、17日两天,苹果期货虽经历盘整仍最终保持在9000元/吨左右的高位。

  数据来源:同花顺

  2016年中国的苹果产量为4388万吨,而5月16日AP1810的交易量就高达402万手,即4020万吨!这一天的“买卖”竟然已经接近一年的苹果产量!

  从长线来看,自2月22日的最低点至5月17日,AP1810价格从5841元/吨上涨至8953元/吨,涨幅高达53.28%。

  也就是说,在2018年10月份进行交割的这份农产品期货合约,近三个月来呈现出强势的单边上涨行情,这并不罕见,但对于苹果这一去年新上市期货品种还是头一遭。

  苹果期货成交量如此“疯狂”背后,到底是何原因?

  天气原因决定苹果期货暴涨基本面

  在郑州商品交易所上市的苹果期货,是全球首个上市的鲜果期货品种。

  据大河报·大河财立方记者多方了解,苹果期货本轮暴涨行情主要有以下几个原因:

  1.天气欠佳给了上涨一个理由。

  无论是何品种,期货总是以现实货物交割为基础。因此,苹果的实际产量也深刻影响着期货交易未来走势。

  据调研,4月6日到7日,一场罕见的寒流侵袭华北、西北苹果主产区,破坏了苹果的盛花期。受此影响,山东可交割的优质果至少要减产40%,山西、陕西、甘肃总产量减产70%以上,河南、河北减产50%以上,导致全国总产量减产约50%,优质果减产至少50%。

  对于苹果这种产品,实地调研成了一部分投机客的选择。在这波苹果行情开启之初进入的第一批炒客通过实地调研获得了信息。

  有媒体报道,一名投机客曾实地走访了全国苹果产量排名在前20县中的15个,发现苹果因天气原因大面积绝收,一路重仓并浮盈加仓,最终斩获两倍回报,通过做多苹果期货赚了1000万元。

  这种“传说”,在单边市场行情中从来不少。

  2.近期暴涨或属正常现象。

  天气只是炒作的一个由头,更深层次原因是由期货特性决定的。

  一位期货投资者告诉大河报·大河财立方记者,苹果期货近期到达这个价格,特别是冲高涨停这种走势,很正常。

  首先是苹果这个品种比较小众,以前被低估很多,经过长时间持续上涨后引起关注,加上天气炒作,而最近几天的暴涨很大可能是博傻资金介入导致的结果。

  这位投资者认为,5月16日AP1810的交易量高达402万手,即4020万吨,一天的“买卖”已经接近去年一年的苹果产量,但这并不稀奇。因为高频交易者一天会交易几百甚至上千次,普通散户每天也有10多单,在存量资金不多、T+0规则下都是正常现象。

  不过从整体来看,期货交易仍然以螺纹钢、焦炭等为主。

  郑商所紧急调整手续费用

  鉴于如此暴涨行情,郑商所5月16日发布通知,决定自2018年5月17日起,苹果期货1807合约、1810合约、1811合约、1812合约、1901合约、1903合约、1905合约日内平今仓交易手续费调整为3元/手。

  在此之前,苹果期货交易手续费收取标准为1.5元/手,其中2017年12月22日至2018年6月30日按照0.5元/手收取。

  2018年5月17日,郑商所发布风险提示函称,近期影响苹果市场的不确定性因素较多,价格波动较大,各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作,提醒投资者谨慎运作,理性投资。

  复盘:小众苹果期货上市受关注

  苹果期货即以苹果作为标的物的期货交易品种,是在郑州商品交易所上市交易的农产品期货合约。

  2017年12月22日,苹果期货在郑商所正式上市交易。

  苹果作为一种相对标准的农产品,有以下上市期货的条件:

  一是现货市场规模庞大。

  我国是全球最大的苹果生产国和消费国,近十年来产量和种植面积稳步增长,苹果种植广泛分布于25个省份,其中黄土高原地区和渤海湾地区是传统的苹果优势产区。

  二是价格有波动,且明显,需要通过期货去对冲风险。

  由于苹果生产周期长,加上库存量,总供给不太可能在1~2年内急剧增加或减少,也就是说,需求量变动后供给端存在滞后性,在价格变化上体现出短时间内不会出现大幅变动,但一定时间段内有惯性波动。

  我国苹果产业市场化程度较高,价格完全由市场供需主导。随着苹果产量的逐年增加,价格波动频繁,由于缺少价格发现和风险管理的工具,容易造成果农和企业盲目囤积苹果。

  苹果期货上市后,有助于形成公开透明的苹果市场价格,可为市场提供套期保值、防范价格风险的工具,稳定产业企业生产经营。

编辑:郭同欢

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