首页大河报·大河财立方记者 陶纪燕
11月21日，平顶山天安煤业股份有限公司（简称平煤股份或公司）发布2018年度第一期中期票据募集说明书，拟发行5亿元中期票据。经中诚信国际信用评级有限公司综合评定，平煤股份的主体信用等级为 AAA 级、债项信用等级为 AAA 级。
说明书显示，为调整债务结构，降低流动性风险，提高直接融资比例，平煤股份拟注册发行总额度为18亿元的中期票据。其中，10 亿元用于补充流动资金，8亿元用于偿还发行人有息负债。 对于此次首期发行的 5 亿元中期票据，平煤股份表示，将全部用于补充流动资金。
据了解，本期发行的中期票据发行日为2018年11月23日至11月26日，起息日为2018年11月27日，兑付日为2021年11月27日，融资期限为2+1年；发行价格按面值发行，面值为100元，承销方式采用组建承销团，主承销商余额包销的方式，主承销商及簿记管理人为民生银行，面向的发行对象为全国银行间债券市场机构投资人；发行方式通过组建承销团、面值发行、利率招标、使用簿记建档、集中配售方式等在全国银行间债券市场发行。
对于偿债保障措施，平煤股份在公告中提到，公司货币资金持有量较大，近三年及一期末分别为38.49亿元、53.76亿元、83亿元和79.2亿元。其中，2017年12月31日受限货币资金26.18亿元，全部为票据保证金。作为流动性最强、支付最灵活的流动资产，平煤股份货币资金是此次超短期融资券、其它有息债务及利息偿还最可靠、最直接的保障措施。根据其年报显示，2017年平煤股份实现净利润达13.2亿，同比增长58.48%。
同时，平煤股份与合作金融机构均保持良好的业务关系，融资工具和融资渠道多样， 直接融资渠道通畅，间接融资渠广泛。截至 2018年3月31日，在各家银行授信总额度为 282.4 亿元，其中已使用授信额度 57.49 亿元，尚余授信 224.91 亿元 仍 具有较大的融资空间。发行人预计 2018 年拟通过应收账款资产证券化、 融资租赁融资、产业基金等方式融入资金 30 亿元以上，确保公司资金链安全。
截至募集说明书签署日，平煤股份待偿还各类债券余额为 99.02 亿元。其中待偿还超短期融资券金额 18 亿元、短期融资券 10 亿元、非公开定向债务融资工具 6.02 亿元、公司债 65 亿元。
责编: 陶纪燕 | 审核:李震 | 总监:万军伟