首页中新网8月1日电(中新财经记者 李金磊) 养老又有新动作，特定养老储蓄试点要来了！
四大行五城市试点养老储蓄
近日，银保监会和人民银行联合发布了《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。
试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。
为何要选择五城市、四大行进行试点？招联金融首席研究员董希淼对中新财经表示，本次试点在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展，试点城市涵盖华东、华南、西南和西北地区，有助于通过试点了解和掌握不同区域储户对养老储蓄的需求。四家大型银行机构网点多，线上线下服务渠道丰富，存量客户群体庞大，在四家大型银行率先进行养老储蓄试点，有助于更好地满足广大居民养老储蓄需求，最大限度地方便更多的居民办理养老储蓄业务。
与以往的储蓄存款有何不同？
特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
董希淼分析，与一般的储蓄存款相比，特定养老储蓄产品具有期限长、品种多、利率高等三个特点。
首先是期限长，共有4个期限品种，最低5年，最长20年，契合长期养老目的；其次是品种多，包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，满足不同储户需求；再次是利率高，略高于大型银行5年期定期存款挂牌利率，在利率下行周期锁定较高利率，未来还可能享受税收优惠。储户在单家试点银行每人限存50万元，将让更多储户参与养老储蓄试点。
有何现实意义和作用？
银保监会和人民银行决定开展特定养老储蓄试点，是为持续推进养老金融改革工作，丰富第三支柱养老金融产品供给，进一步满足人民群众多样化养老需求。
董希淼表示，我国已经步入老龄化社会，但目前我国多层次养老保障体系发展不充分、不均衡，对第一支柱即基本养老保险依赖程度较高，第二支柱即企业年金和职业年金发展缓慢，第三支柱即商业养老保障刚刚起步。因此，加快养老领域金融产品创新，发挥第三支柱养老保障的补充作用，将更好地为养老领域提供多元化金融服务，进而使我国养老保障体系更加完善。
在董希淼看来，此次特定养老储蓄试点基于我国公众储蓄偏好来创新产品和服务，有助于进一步丰富养老金融产品供给，与养老理财产品、养老保险产品和养老基金产品等协同发力，更好地满足公众对第三支柱养老保障的需求。
值得买吗？更适合低风险偏好居民
银保监会有关部门负责人此前曾介绍，特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。
上海金融与发展实验室主任曾刚对媒体表示，人民群众养老需求呈现多元化特征，这就意味着养老金融产品在风险和收益上必然要存在差异性。特定养老储蓄产品显然更适合风险偏好较低的客户群体。该产品的另一潜在优势在于，如果通过个人养老金资金账户资金购买，可以享受国家税收优惠政策。
董希淼建议，从产品本身看，适合那些风险偏好较低、对流动性要求不高、追求固定收益的这群体，与居民长期养老需求比较契合。下一步，应该进一步丰富养老储蓄产品，优化期限结构。还可以采取一些临时流动性支持措施，如遇到储户生病等情况提供部分提前支取以及存单质押等服务，以更好地满足广大用户多元化需求。
据悉，下一步，银保监会和人民银行将密切跟踪特定养老储蓄试点情况，加强监督管理，确保试点安全稳健开展，切实维护消费者合法权益。同时，及时总结评估试点情况，适时研究推广试点经验，推动商业银行更好服务多层次、多支柱养老保险体系建设。
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定期存款类产品，最短5年、最长20年……继养老理财试点、个人养老金账户制度颁布后，养老储蓄业务开闸。
近日，银保监会和人民银行联合发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，启动特定养老储蓄试点，明确由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过100亿元，试点期限为一年。
记者了解到，作为超长期限存款，特定养老储蓄产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率，可满足低风险偏好居民的养老需求。
利率略高于5年定期存款
随着我国养老问题日益严峻，养老产品的前景变得越来越广阔。
养老储蓄试点，有助于进一步丰富养老金融产品供给，与养老理财产品、养老保险产品和养老基金产品等形成补充。
鉴于试点银行系统改造需要一定时间，试点开始时间为2022年11月左右。
从产品类型来看，特定养老储蓄产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
专家认为，此次推出的特定养老储蓄产品期限较长，利率较为适中，适合风险偏好较低、对流动性要求不高、追求固定收益的群体，与居民长期养老需求比较契合。下一步，应该进一步丰富养老储蓄产品，优化期限结构。还可以采取一些临时流动性支持措施，如遇到储户生病等情况提供部分提前支取以及存单质押等服务，以更好地满足广大用户多元化需求，切实发挥第三支柱养老保障的补充作用。
三种存取类型有何不同？
值得关注的是，从产品类型来看，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型。这三种类型又有何不同？
整存整取是指开户时约定存期，一次性存入，到期时一次性支取本息的一种存款方式。整存整取存款本息可以在到期日自动转存，也可根据客户意愿到期办理约定转存。
零存整取是指储户在进行存款时约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄方式。零存整取储蓄方式可集零成整，具有计划性、约束性、积累性的功能。该储种利率低于整存整取定期存款，高于活期储蓄，可使储户获得比活期稍高的存款利息收入。
整存零取定期储蓄则指在存款开户时约定存款期限、本金一次存入，固定期限周期分次支取本金的一种个人存款。这种存款方式适合通过存款获取收益但同时又有稳定现金流需求的储户，可用于每月支付生活费等固定支取计划。
与普通存款有何不同？
即将开展的养老储蓄与普通存款有什么区别？实际上，养老储蓄是一种特殊品种存款，为低风险偏好客群增加一种本息有保障的投资选择。与普通存款产品相比，区别体现在两个方面：一是存款期限更长，二是税收方面有优惠。
从产品类型来看，特定养老储蓄产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。而目前我国银行存款类产品期限最长为5年。
在税收优惠方面，百姓不仅可以通过试点银行直接购买养老储蓄产品，还可通过个人养老金账户购买养老储蓄，并享受国家规定的税收优惠政策。
产品收益如何？
养老储蓄产品利率略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率，这也让其收益情况成为市场关注的焦点。
专家认为，从风险的角度来说，试点期有大行加持及存款保险制度护驾，养老储蓄产品的安全性是很高的。但从收益来说，产品最长期限达到20年，这也是目前传统存款产品所没有的定价期限。
近期发售的储蓄国债，3年期和5年期票面年利率分别为3.35%、3.52%。大额存单方面，某国有大行在售的3年期大额存单年利率为3.25%，由于10年、15年、20年期限的资产较少，短期内较难有对应高收益资产。所以从定价的角度来说，储蓄国债、5年期定期存款可以提供一定的定价参考。
相比这些产品，养老储蓄定价不会明显偏离，预计10年、15年、20年期限的利率基本上是较5年期边际上稍高。
同时，银行体系资金本身具有“借短贷长”的特点，长期限的养老储蓄降低了存贷期限错配，但由于很难提供对应高收益资产，预计长期养老储蓄的收益率也很难显著提高。